Information och Beräkning av Rollover på Råvaror och Index

När ett terminskontrakt närmar sig sitt utgångsdatum, kommer OBRinvest ”rulla över” alla öppna positioner till nästa handlingsbara kontrakt vid den tidpunkt som anges i datumsektionen för CFD-rollovern på vår webbplats och dessutom skickas ett mail med information till kunder före rollover-datumet. Rollover-datum är unika för varje kontraktstyp som tradas och varierar i längd. Kunder med öppna positioner som inte vill att deras positioner ska ”rulla över” till nästa kontrakt bör stänga sina positioner före tidpunkten för rollovern (Rollover-datum är tillgängliga för kunderna).

Avgifterna för kunderna kommer att vara samma som för att stänga ett gammalt kontrakt och manuellt öppna ett nytt. Avgiften inkluderar spreadkostnaden för att stänga det gamla kontraktet och öppna ett nytt kontrakt plus den dagliga ränteavgiften (Dessa är beloppen för swapparna med lång och kort löptid som anges på specifikationerna för tillgången).

I de flesta fall kommer kursen (köp-/säljkurserna) på det nya kontraktet att skilja sig från det gamla kontraktet. Därför tar företaget nödvändiga försiktighetsåtgärder för att kunden inte ska belastas med kursskillnaden på sin nya position. Följaktligen sker en rollover-justering automatiskt på kundens konto för att säkerställa att kunden och företaget varken gynnades eller missgynnades av rollovern.

För att beräkna rollover-justeringsbeloppet kommer det gamla kontraktet och det nya kontraktet att användas exakt samtidigt innan avtalet löper ut. Följaktligen kommer kursskillnaden mellan kontrakt och spread att redovisas. Det resulterande rollover-beloppet debiteras eller krediteras sedan på kundkontot som en rollover-justering. Beräkningen är enligt följande:

Köpposition:

(Volym¹ *- (Köpkurs (nytt kontrakt) – Köpkurs (Gammalt kontrakt))) + (Volym * -Spread) * Konv. Kurs²

Säljposition:

(Volym *- (Säljkurs (nytt kontrakt)) – Säljkurs (gammalt kontrakt))) + (Volym * -Spread) * Konv. Kurs
Tumregeln för att avgöra om beloppet debiteras eller krediteras visas nedan:
Om (ny kontraktskurs < gammal kontraktskurs) debet för kort, kredit för lång
Om (ny kontraktskurs > gammal kontraktskurs) debet för lång, kredit för kort
¹ Volym = Lots * Kontraktsstorlek
² Alla rollover-justeringar beräknas i den valuta som instrumentet är denominerat i. Om ett konto är denominerat i en annan valuta, konverterar systemet automatiskt detta till kontots valuta genom att använda marknadskursen vid den tidpunkten.

Exempel 1

En kund med ett GBP-konto har en köpposition på 10 kontrakt på DAX index (Instrumentvaluta: EUR). Vid tidpunkten för rollovern är DAX-kurserna följande:
Köp (befintligt kontrakt) = 12 228,00, Sälj (befintligt kontrakt) = 12 231,00
Köp (befintligt kontrakt) = 12 232,00, Sälj (befintligt kontrakt) = 12 236,00
I ovanstående fall gäller följande formel:
(Volym *- (Köpkurs (nytt kontrakt) – Köpkurs (Gammalt kontrakt))) + (Volym * -Spread) * Konv. Kurs
(10 *- (12 232 – 12 228) + (10 * (12 232 – 12 236))) * 0,9 = -71,50 £
Som ett resultat fortsätter kunden att hålla samma långa position på 10 kontrakt av DAX och hans konto debiteras med 71,50 £.

Exempel 2

En kund med ett GBP-konto har en köpposition på 1 000 tunnor råolja (Instrumentvaluta: USD). Vid tidpunkten för rollovern är CL-kurserna följande:
Köp (befintligt kontrakt) = 61,74, Sälj (befintligt kontrakt) = 61,87
Köp (befintligt kontrakt) = 61,95, Sälj (befintligt kontrakt) = 62,15
I ovanstående fall gäller följande formel:
(Volym *- (Säljkurs (nytt kontrakt)) – Säljkurs (gammalt kontrakt))) + (Volym * -Spread) * Konv. Kurs
(1 000 * (62,15 – 61,87) + 1 000 * (61,95 – 62,15)) * 0,78 = 62,40 £
Som ett resultat fortsätter kunden att hålla samma korta position på 1000 tunnor CL och hans konto debiteras med 62,40 £.