Matérias-primas

O que são matérias-primas?

As matérias-primas («commodities») são um bem básico que é considerado fungível e é usado no comércio económico. A fungibilidade é um aspeto importante de qualquer matéria-prima, uma vez que significa que qualquer unidade da matéria-prima é considerada exatamente igual a qualquer outra, independentemente do produtor. Para além de serem usadas na produção de bens materiais e alimentos, as matérias-primas também podem dar aos investidores uma forma de diversificação e especulação.

Matérias-primas populares

As matérias-primas recaem em várias categorias diferentes, que incluem energias, metais e produtos agrícolas. Entre todas estas, de longe, as matérias-primas mais populares são o crude e o ouro. Existem outras matérias-primas populares, incluindo o metal fraterno, a prata. O cacau e o café são ativos populares entre os negociadores, bem como outros produtos agrícolas, tais como o milho, o trigo e a soja.

Metais preciosos

As matérias-primas de metais preciosos incluem os muito populares ouro e prata. Esta categoria também inclui os menos populares platina e paládio. Não obstante não ser um metal precioso, o cobre é frequentemente agrupado com estes devido à sua grande popularidade. Os metais preciosos são muito importantes para os negociadores, pois podem servir de proteção contra a inflação, a incerteza, turbulência e volatilidade. O ouro é particularmente importante neste contexto e é considerado um ativo estável e fiável. Por esta razão, o ouro é muitas vezes o ativo de «refúgio» durante períodos de desvalorização da moeda ou de inflação alta.

Energias

A matéria-prima mais conhecida no agrupamento das energias é o crude, que é comercializado tanto como crude West Texas Intermediate (WTI), a referência nos Estados Unidos, como Brent, a referência mundial. Outras matérias-primas energéticas incluem o petróleo para aquecimento, gasolina, gás natural e gás natural liquefeito (GNL). Os investidores no setor das energias têm de estar totalmente a par da economia global, dado que as alterações na procura energética podem ter um efeito dramático nos preços. Também é importante estar atento à OPEP para quaisquer alterações na produção e aos avanços tecnológicos que podem substituir a necessidade de produtos de energia tradicionais. A tendência atual dos veículos elétricos já teve um impacto dramático nos preços do crude e à medida que esta indústria cresce, o impacto poderá ser ainda maior no futuro.

Vantagens

Investir em matérias-primas acarreta uma série de vantagens:

Diversificação – Com o tempo, os retornos das matérias-primas tendem a ser bastante diferentes dos retornos fornecidos por outras classes de ativos. Isso pode ajudar a reduzir a volatilidade global da sua carteira.

Alavancagem – ao negociar matérias-primas, o investidor pode usar uma quantidade substancial de alavancagem na negociação. É importante ponderar cuidadosamente a quantidade de alavancagem a usar, pois há a possibilidade de ampliar tanto os lucros como as perdas.

Menos manipulação – Porque os mercados de matérias-primas são de cariz internacional, são menos propensos à fixação e manipulação de preços.

Proteção contra a inflação – Embora a inflação possa prejudicar o valor das ações e das participações em dinheiro, as matérias-primas tendem a aumentar de valor em resposta a pressões inflacionárias.

Exemplo de negociação

Uma forma de negociar ouro é usar a relação ouro/prata para determinar os pontos de entrada e saída. A relação ouro/prata, para quem não está familiarizado com ela, é uma medida do número de onças de prata que é necessário para comprar uma onça de ouro. Por exemplo, se o ouro negociar nos USD 1500 e a prata negociar nos USD 15, a relação ouro/prata é de 100:1.

É interessante notar que, historicamente, foram os próprios governos que criaram essa relação. No Império Romano a relação foi definida em 12:1 e o governo dos EUA definiu-a em 15:1 a partir de finais do século XVIII até inícios do século XX.