Grondstoffen

Wat zijn grondstoffen?

Een grondstof is een basisgoed dat als vervangbaar wordt beschouwd en in de economische handel wordt gebruikt. De vervangbaarheid is een belangrijk aspect van elke grondstof, omdat het betekent dat elke eenheid van de grondstof als precies gelijk wordt beschouwd aan elke andere eenheid, ongeacht wie de producent was. Grondstoffen worden niet alleen gebruikt voor de productie van materiële goederen en voedsel, maar kunnen beleggers ook een andere manier bieden om te diversifiëren en te speculeren.

Populaire indexen

Grondstoffen vallen onder een aantal verschillende categorieën, waaronder energie, metalen en landbouwproducten. Van al deze grondstoffen zijn ruwe olie en goud veruit het populairst. Er zijn nog enkele andere populaire grondstoffen, waaronder het “zuster”-metaal van goud: zilver. Cacao en koffie zijn populaire activa bij traders, evenals andere landbouwproducten, zoals granen, maïs, tarwe en sojabonen.

Edele metalen

Tot de edelmetaalgrondstoffen behoren het zeer populaire goud en zilver. Deze categorie omvat ook het minder populaire platina en palladium. En hoewel koper geen edelmetaal is, wordt het er vaak mee vergeleken vanwege zijn grote populariteit. Edele metalen zijn zeer belangrijk voor traders, omdat zij kunnen dienen als indekking tegen inflatie, onzekerheid, onrust en volatiliteit. Goud is in dit verband van bijzonder belang en wordt beschouwd als een stabiel en betrouwbaar actief. Daarom is goud vaak de “veilige haven” bij uitstek tijdens perioden van devaluatie van de valuta of hoge inflatie.

Energie

De bekendste grondstof in het energiecomplex is ruwe olie, die wordt verhandeld als zowel de Amerikaanse benchmark West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie, als de wereldwijde benchmark Brent ruwe olie. Andere energiegrondstoffen zijn stookolie, benzine, aardgas en vloeibaar aardgas (LNG). Beleggers in het energiecomplex moeten goed op de hoogte zijn van de wereldeconomie, want verschuivingen in de vraag naar energie kunnen een dramatische invloed hebben op de prijs. Het is ook belangrijk om de OPEC in de gaten te houden voor eventuele veranderingen in de productie en voor technologische ontwikkelingen die de behoefte aan traditionele energieproducten zouden kunnen vervangen. De huidige trend naar elektrische voertuigen heeft al een dramatisch effect gehad op de prijs van ruwe olie en kan, naarmate de sector groeit, in de toekomst een nog grotere impact hebben.

Voordelen

Beleggen in grondstoffen heeft een aantal positieve voordelen, waaronder:

Diversificatie – In de loop der tijd verschillen de rendementen van grondstoffen nogal van de rendementen van andere activaklassen. Dit kan helpen om de algehele volatiliteit van uw portefeuille te verlagen.

Hefboomeffect – Bij de handel in grondstoffen kunt u een aanzienlijk hefboomeffect gebruiken in uw transacties. Het is belangrijk dat u zorgvuldig de grootte van het hefboomeffect overweegt dat u wilt gebruiken, aangezien er een mogelijkheid is voor zowel grotere winsten als grotere verliezen.

Minder manipulatie – Omdat de grondstoffenmarkten internationaal zijn, zijn zij minder vatbaar voor prijsafspraken en manipulatie.

Indekking tegen inflatie – Terwijl inflatie de waarde van aandelen en cash kan aantasten, hebben grondstoffen de neiging in waarde te stijgen als reactie op inflatoire druk.

Tradingvoorbeeld

Een manier om goud te verhandelen is de goud-zilver verhouding te gebruiken om instap- en uitstappunten te bepalen. De goud/zilververhouding, voor wie er niet mee vertrouwd is, is een maatstaf voor het aantal ounces zilver dat nodig is om één ounce goud te kopen. Als goud bijvoorbeeld wordt verhandeld tegen $1.500 en zilver tegen $15, dan is de goud/zilververhouding 100:1.

Het is interessant op te merken dat in het verleden de overheden deze verhouding zelf hebben vastgesteld. In het Romeinse Rijk werd de verhouding vastgesteld op 12:1 en de regering van de V.S. stelde een verhouding van 15:1 vast van het einde van de 18e eeuw tot het begin van de 20e eeuw.