Contract voor verschil

Wat is CFD-trading?

Een contract voor verschil (CFD – contract for difference) is een steeds populairder wordende manier die traders gebruiken om te speculeren op de beweging van verschillende activaprijzen. Een CFD is een soort contract tussen een koper en een verkoper waarbij de koper verplicht is het verschil te betalen tussen de prijs van het actief wanneer het contract wordt geopend en de waarde ervan wanneer het contract wordt afgesloten. Veel traders geven de voorkeur aan een CFD om te speculeren op koersbewegingen, omdat ze zo kunnen vermijden dat ze de onderliggende waarde daadwerkelijk in bezit hebben. Het is belangrijk om op te merken dat de werkelijke waarde van het actief geen invloed heeft op de CFD, alleen de verandering in prijs van de opening tot de sluiting van het contract.

CFD’s worden rechtstreeks via een CFD-broker verhandeld en er is geen beurs bij de handel in CFD’s betrokken. De populariteit van CFD’s kan in verband worden gebracht met de voordelen die deze activaklasse traders biedt.

Hoe werkt het?

Zoals hierboven vermeld, wordt de CFD gebruikt door traders die willen speculeren op de verandering in de prijs van een bepaald actief. Door het contract aan te gaan met een CFD-broker zoals OBRinvest is het mogelijk om mogelijk winst te maken wanneer de koers van de onderliggende waarde stijgt of daalt. Als de trader denkt dat de prijs van het actief zal stijgen, kopen ze een long CFD, maar als ze denken dat de prijs zal dalen, kopen ze een short CFD. Wanneer zij het contract beëindigen, moeten zij ofwel het prijsverschil aan de broker betalen als de prijs in hun nadeel is geëvolueerd, of zij ontvangen de winst uit de verkoop van de CFD als de prijs in hun voordeel is geëvolueerd. Traders zullen echter verliezen lijden wanneer hun voorspellingen fout blijken te zijn.

Hoe kunt u CFD’s verhandelen?

Het handelen in CFD’s moeten worden aangeleerd. Laten we eens kijken naar een voorbeeld om te zien hoe het werkt.

Veronderstel dat er een aandeel is met een vraagprijs van $ 50,52 en de trader wil 100 aandelen kopen. Bij een traditionele aankoop zou de trader $ 5.052 nodig hebben om de 100 aandelen te kopen. Maar als er CFD’s worden gebruikt, zou de trader slechts 5% marge of $ 252,60 nodig kunnen hebben.

Op het moment dat de CFD-positie wordt geopend, zal deze een verlies hebben dat gelijk is aan de bid-ask spread. Als die spread $ 0,05 is, dan moet het aandeel $ 0,05 winnen (of verliezen als het een short positie is (verkopen)) om break-even te draaien.

Als het aandeel in een traditionele account stijgt naar $ 51,52, kan het lot worden verkocht voor een winst van $ 100, of een rendement van 2%. Tegelijkertijd is de biedprijs van een CFD misschien maar $ 51,50, dus bij gebruik van CFD’s zal de winst kleiner zijn vanwege de bid-ask spread.

Door de spreads zal de trader een winst van $ 0,93 per aandeel hebben of $ 93 voor het lot van 100. Maar omdat slechts 5% marge nodig was om de CFD-positie te openen, is het rendement 36,8%. Dat is een veel beter rendement en na verloop van tijd kan dat oplopen.

Voordelen van CFD-trading

Bij CFD-trading zijn er een aantal voordelen die een trader krijgt ten opzichte van de traditionele manieren van handelen op activa.

Hogere hefboom – Vanwege de Europese regelgeving zullen de meeste traders beperkt zijn tot 30:1 hefboom in CFD’s, maar dat is nog steeds ver boven de hefboom die beschikbaar is bij traditionele brokers. En voor professionals of mensen buiten de Europese Unie kan het hefboomeffect oplopen tot 400:1. Traders moeten in overweging nemen dat hoe hoger het hefboomeffect is, hoe hoger de verliezen kunnen zijn.

Geen shorting-regels – Sommige markten hebben regels die shorten verbieden, of het moeilijker maken, maar met CFD’s bent u altijd vrij om short te gaan zonder enige beperkingen.

Geen daytradingvereisten – Sommige markten vereisen een minimumkapitaal voordat de trader daytradingpatronen mag volgen. Bij CFD’s is er geen dergelijke vereiste en kunnen traders elke dag zoveel kopen en verkopen als ze willen.

Wereldwijde toegang tot activa – De meeste CFD-brokers bieden alle activaklassen aan, inclusief aandelen, indices, grondstoffen en valuta’s (inclusief crypto’s). Deze bevinden zich ook allemaal op één platform, waardoor er niet meerdere accounts nodig zijn om verschillende activaklassen te verhandelen.

Professionele uitvoering zonder commissies of kosten – Terwijl traditionele brokers een vorm van commissie of kosten in rekening brengen bij elke aan- en verkoop, profiteren CFD-brokers alleen van de spread en hebben ze bijna nooit een commissie. En toch bieden CFD-brokers dezelfde ordertypes en snelle uitvoering als traditionele brokers.

Nadelen van CFD-trading

Zoals met alles zijn er ook enkele nadelen aan CFD-trading verbonden.

Traders zijn verantwoordelijk voor de spread – Omdat de traders verantwoordelijk zijn voor de spread bij elke instap en uitstap kan het moeilijker zijn om rendement te halen uit kleine marktbewegingen bij de handel in CFD’s. Dit compenseert tot op zekere hoogte het gebrek aan commissies en vergoedingen.

Extra risico’s – CFD-trading stelt traders bloot aan hefboomrisico’s die hun rekeningsaldo kunnen tenietdoen als ze het niet goed begrijpen. Er zijn ook uitvoeringsrisico’s in snel bewegende markten die tot onverwachte verliezen kunnen leiden. Er zijn ook liquiditeits- en margerisico’s waarmee sommige traders niet gewend zijn om te gaan.