Analisi fondamentale e analisi tecnica

Quando si parla di analizzare i mercati finanziari, due sono gli approcci maggiormente utilizzati. Uno è l’analisi tecnica e l’altro è l’analisi fondamentale, che risultano molto diverse tra loro. Ogni tecnica ha dei propri sostenitori e detrattori, ma alcuni trader utilizzano entrambi i metodi per previsioni più accurate.

Cos’è l’analisi fondamentale

L’analisi fondamentale prova a determinare se il prezzo di un asset è troppo elevato, troppo basso o corretto cercando di stimare il valore intrinseco dell’asset. L’analisi fondamentale guarda al quadro più generale, prendendo in considerazione tutti i fattori, dall’economia generale alla forza dei manager coinvolti nell’asset. Quando si utilizza l’analisi fondamentale sulle azioni, tutti i dati finanziari dell’azienda entrano in gioco nell’analisi.

Cos’è l’analisi tecnica

L’analisi tecnica evita di valutare i dati dell’andamento dell’azienda o l’economia in cui si contestualizza un asset, e tende invece a concentrarsi sull’azione di prezzo e sui trend statistici nel tempo. Gli analisti tecnici ritengono che non vi sia motivo per controllare i fondamentali, in quanto sono già prezzati nell’asset. Questa categoria di analisti esamina i pattern e i trend di prezzo dell’asset per prevederne l’andamento futuro.

Differenza tra analisi tecnica e fondamentale

Le differenze tra l’analisi tecnica e fondamentale sono molte e disparate, ma in sostanza tutto gira attorno a cosa determina il prezzo di un asset. L’analisi fondamentale valuta il prezzo dell’asset rispetto a ciò che dovrebbe valere.

Al contrario, l’analisi tecnica evita considerazioni fondamentali e si concentra interamente sull’azione di prezzo, ritenendo che in questo modo sia possibile prevedere il valore di un asset. I pattern visti sui grafici tendono a ripetersi e l’analisi tecnica cerca di identificare tali pattern in fase di formazione.

Vantaggi

Vantaggi dell’analisi fondamentale

Analizzare un asset sulla base della sua posizione economica e finanziaria offre diversi vantaggi. Concentrarsi sul valore dell’asset senza considerare qual è il prezzo corrente può portare un trader a trovare il valore reale dell’asset. Questo è particolarmente importante per investire nel lungo termine. L’analisi fondamentale è molto valida nell’identificare asset sopravvalutati o sottovalutati dai mercati. Inoltre, nel lungo termine l’analisi fondamentale si è rivelata più accurata nel prevedere i prezzi futuri.

Vantaggi dell’analisi tecnica

L’analisi tecnica consente un’analisi più rapida di un asset e alcune attività possono essere automatizza per risparmiare tempo. L’analisi tecnica è molto utile per determinare target e livelli di prezzo di breve termine con profilo di rendimento/rischio ben definiti. I movimenti di prezzo di breve termine spesso non vengono previsti dall’analisi fondamentale a differenza di quanto avviene con l’analisi tecnica. Inoltre, l’analisi tecnica funziona bene per determinare il sentiment e la psicologia di mercato, oltre che l’andamento della domanda e dell’offerta di un asset. Con l’analisi tecnica un trader può trovare strategie più appropriate alla luce delle condizioni di mercato correnti.

Svantaggi

Svantaggi dell’analisi fondamentale

Come sempre, esistono anche degli svantaggi rispetto all’uso dell’analisi fondamentale. Per iniziare è necessario diverso tempo, quindi i trader potranno considerare un numero limitato di asset su cui investire. Inoltre, i dati utilizzati nell’analisi fondamentale sono liberamente disponibili e questo implica che è difficile avere un vantaggio competitivo utilizzando la sola analisi fondamentale.

Sarà difficile prevedere i movimenti di breve termine di un asset con l’analisi fondamentale e i risultati saranno generali e non precisi quanto sperato. Inoltre, i modelli di valutazione utilizzati nell’analisi fondamentale raramente portano a previsioni di prezzo accurate.

Svantaggi dell’analisi tecnica

Anche l’analisi tecnica ha i suoi svantaggi. Uno dei più importanti è che le forme dell’analisi tecnica sono soggettive e fanno affidamento sul giudizio del singolo trader. L’analisi tecnica è più un’arte che una scienza esatta. Un altro svantaggio è che l’analisi tecnica dà spesso risultati ambigui. Due analisti tecnici giungono spesso a conclusioni diverse sullo stesso asset se adottano approcci diversi o valutano periodi temporali differenti. Dal momento che esistono così tanti strumenti e indicatori, può essere difficile decidere quali utilizzare.