Apalancamiento y margen

Muchas personas se confunden cuando se habla de margen y apalancamiento. Aunque los dos están muy conectados, en realidad, son diferentes. El margen es el capital prestado utilizado para invertir en activos financieros, mientras que el apalancamiento se refiere al acto de endeudarse. Es una diferencia de matiz, pero muy real.

Con una cuenta de margen podrá pedir prestado capital de su bróker con un tipo de interés fijo. Ese capital puede entonces utilizarse para comprar cualquier de los activos que ese bróker ofrece. El objetivo ultimo cuando se utiliza el margen es prestar el capital a un interés más bajo y después recibir reembolsos mayores a través de sus inversiones.

El margen se utiliza para crear apalancamiento.

¿Qué es el apalancamiento?

El apalancamiento es el término al que nos referimos cuando el capital prestado se utiliza para aumentar los beneficios potenciales de cualquier inversión u operación que llevemos a cabo en los mercados financieros. Por supuesto, el apalancamiento no garantiza los beneficios. Además, una operación apalancada puede moverse en la dirección equivocada, conllevando mayores pérdidas si se diera el caso. Debido a esto, el uso del apalancamiento siempre está vinculado a un gran nivel de riesgo. Es importante utilizar técnicas de gestión de riesgo al utilizar el apalancamiento ya que este puede aumentar sus beneficios y pérdidas.

¿Qué es el margen?

El margen supone pedir prestado capital a su bróker con el fin de aumentar su poder de compra. Cuando el margen está disponible, el operador solo tendrá que colocar una pequeña porción de su propio capital como parte de la inversión. Esa pequeña porción se denomina margen inicial cuando se abre una operación y puede llegar a ser de un mínimo de 1% o menos del valor de dicha operación.

Las operaciones con margen pueden ser beneficiosas cuando se utilizan adecuadamente, sin embargo, también incrementan el riesgo inherente en las operaciones porque crea el potencial de perder el valor completo de su cuenta en una sola operación. Si está clasificado como un cliente profesional, incluso puede perder más del valor de su cuenta, y se le requerirá que lleve a cabo depósitos adicionales para cubrir el déficit.

La cantidad de margen para las operaciones dependerá de los requisitos de margen del bróker. Esta cantidad es además diferente para cada clase de activo, por lo que los operadores a menudo son capaces de conseguir márgenes mayores en las operaciones Forex que en las de valores.

Ventajas

Operar con apalancamiento y margen aumenta el riesgo, pero puede merecer la pena porque proporciona las siguientes ventajas:

Reembolsos potenciales incrementados – La ventaja más importante para utilizar el margen es el potencial de aumentar de gran manera los beneficios de las operaciones que estén a su favor.

Tipos de interés más bajos – Cuando se compara con el préstamo de capital desde otras fuentes, los tipos de interés en las operaciones de margen son, a menudo, los más competitivos.

Evite las infracciones de las cuentas de efectivo causadas por fondos inestables – Comprar y vender valores y opciones en una cuenta de efectivo puede dejar fondos inestables ya que es muy típico que se tarden dos días hábiles en asentar las transacciones realizadas. En algunos casos, esto podría conllevar una infracción de buena fe y si esto ocurre tres veces, su bróker podría constituir una restricción de 90 días. Utilizar el margen pude ayudar a evitar esas infracciones.

Flexibilidad bursátil – Ser capaz de abrir posiciones con cantidades más pequeñas de capital disponible puede permitirle aprovecharse de más oportunidades ofrecidas en el mercado

Diversificación – Como hemos mencionado anteriormente, el poder del margen puede permitirle abrir posiciones adicionales en sus operaciones, que a cambio puede proporcionarle una mayor diversificación ya que sus posiciones no estarán tan concentradas.

Opción de financiación más simple – Si su cuenta ya está aprobada para el margen, ofrece un modo muy fácil de financiar sus necesidades sin la molestia de una burocracia adicional y comisiones por préstamos.

Desventajas

El margen es una función útil y conveniente, pero no llega sin riesgos. Al igual que otro tipo de deudas llegan con riesgos financieros, pagos de interés y una flexibilidad reducida en los ingresos futuros, los préstamos de margen poseen los mismos problemas. Los dos mayores riesgos, no obstante, son el riesgo del apalancamiento y el riesgo del ajuste de margen.

Riesgo de apalancamiento – El margen puede impulsar sus reembolsos, pero también puede impulsar sus pérdidas de manera igualmente radical.

Riegos de ajuste de margen – Cuando opera utilizando el margen, su bróker le pedirá que mantenga un porcentaje específico de valor en su cuenta. Si su valor desciende por debajo de eso, se desencadenará el ajuste de margen y se le requerirá depositar fondos adicionales o enfrentarse al riesgo del cierre de sus posiciones por parte del bróker, a pesar de las pérdidas del momento.