Πληροφορίες Ημερήσιας Μετακύλισης Εμπορευμάτων και Δεικτών

Όταν ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης πλησιάζει την ημερομηνία λήξης του, η OBRinvest θα μετακυλίσει όλες τις ανοικτές θέσεις στο επόμενο διαπραγματεύσιμο συμβόλαιο κατά τη χρονική στιγμή που ορίζεται στην ενότητα “Ημέρες Μετακύλισης CFD” στην ιστοσελίδα μας.  Οι ημέρες μετακύλισης είναι διαφορετικές για κάθε τύπο συμβολαίου (το οποίο που αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης) και διαφέρουν ως προς τη διάρκειά τους. Οι πελάτες με ανοικτές θέσεις που δεν επιθυμούν να μετακυλιστούν οι θέσεις τους στο επόμενο συμβόλαιο θα πρέπει να κλείσουν τις θέσεις τους πριν από το τέλος του χρονοδιαγράμματος μετακύλισης (οι ημέρες μετακύλισης θα γίνουν διαθέσιμες στους πελάτες).

Οι πελάτες θα επιβαρυνθούν με τις ίδιες χρεώσεις όπως και για το κλείσιμο μιας ανοικτής θέσης ή το άνοιγμα μιας καινούργιας θέσης. Η χρέωση περιλαμβάνει το κόστος του spread για το κλείσιμο του παλαιού συμβολαίου και το άνοιγμα ενός νέου συμβολαίου συν τη χρέωση του τόκου μίας ημέρας (Πρόκειται για τα ποσά των swaps long και swaps short που αναφέρονται στις λεπτομέρειες διαπραγμάτευσης του συγκεκριμένου χρηματοοικονομικού μέσου).

Όπως προαναφέραμε, πελάτες θα επιβαρυνθούν με τις ίδιες χρεώσεις όπως και για το κλείσιμο μιας ανοικτής θέσης ή το άνοιγμα μιας καινούργιας θέσης. Η χρέωση περιλαμβάνει το κόστος του spread για το κλείσιμο του παλαιού συμβολαίου και το άνοιγμα ενός νέου συμβολαίου συν τη χρέωση του τόκου μίας ημέρας (Πρόκειται για τα ποσά των swaps long και swaps short που αναφέρονται στις λεπτομέρειες διαπραγμάτευσης του συγκεκριμένου χρηματοοικονομικού μέσου).

Στις περισσότερες περιπτώσεις, το ποσοστό bid/ask (τιμή προσφοράς/ζήτησης) του νέου συμβολαίου θα είναι διαφορετικό από το παλαιό συμβόλαιο. Ως εκ τούτου, η εταιρεία λαμβάνει τις απαραίτητες προφυλάξεις προκειμένου ο πελάτης να μην επιβαρυνθεί με τη διαφορά τιμής στη νέα του θέση. Κατά συνέπεια, θα πραγματοποιηθεί αυτόματα προσαρμογή της μετακύλισης στο λογαριασμό του πελάτη, ώστε να διασφαλιστεί ότι τόσο ο πελάτης όσο και η εταιρεία δεν επωφελήθηκαν ή δεν υπέστηκαν κάποια ζημιά από την μετακύλιση.

Για να υπολογιστεί το ποσό της αναπροσαρμογής για την μετακύλιση, το κόστος του παλαιού συμβολαίου και του νέου συμβολαίου θα χρησιμοποιηθεί ακριβώς την ίδια στιγμή πριν από τη λήξη του συμβολαίου. Κατά συνέπεια, θα ληφθεί υπόψη η διαφορά τιμής μεταξύ των συμβολαίων και το spread. Το προκύπτον ποσό μετακύλισης θα χρεωθεί ή θα πιστωθεί στον λογαριασμό του πελάτη ως προσαρμογή μετακύλισης. Ο σχετικός υπολογισμός έχει ως εξής:

Αγοράστε μια θέση:

(Όγκος¹ *- (Τιμή προσφοράς (νέο συμβόλαιο)– Τιμή προσφοράς (προηγούμενο συμβόλαιο) + (Όγκος * -Διαφορά/Spread) * ποσοστό μετατροπής συναλλάγματος²

Πουλήστε μια θέση:

(Όγκος* (Τιμή ζήτησης (νέο συμβόλαιο)– Τιμή ζήτησης (προηγούμενο συμβόλαιο) + (Όγκος * -Όγκος / Διαφορά/Spread) * ποσοστό μετατροπής συναλλάγματος
Ο γενικός κανόνας που χρησιμοποιείται για να αποφασιστεί αν το ποσό θα χρεωθεί ή θα πιστωθεί είναι ο ακόλουθος:
Εάν (νέα τιμή συμβολαίου < τιμή προηγούμενου συμβολαίου) χρέωση για short (πώληση), πίστωση για long (αγορά)
Εάν (νέα τιμή συμβολαίου > τιμή προηγούμενου συμβολαίου) χρέωση για long (αγορά), πίστωση για short (πώληση)
¹Όγκος = Lots * Μέγεθος συμβολαίου
²Όλες οι προσαρμογές μετακύλισης υπολογίζονται στο νόμισμα στο οποίο διατυπώνεται το μέσο. Εάν ένας λογαριασμός εκφράζεται σε διαφορετικό νόμισμα, το σύστημα θα μετατρέψει αυτόματα την προσαρμογή μετακύλισης στο νόμισμα του λογαριασμού χρησιμοποιώντας την ισοτιμία της αγοράς (ποσοστό μετατροπής συναλλαγματικής ισοτιμίας) τη δεδομένη στιγμή.

Παράδειγμα 1

Ένας πελάτης με λογαριασμό GBP διατηρεί θέση “buy” (αγοράς) 10 συμβολαίων πάνω στον δείκτη επιδόσεων DAX (νόμισμα μέσου: EUR). Κατά τη στιγμή της μετακύλισης, οι τιμές του DAX έχουν ως εξής:
Τιμή προσφοράς (υφιστάμενο συμβόλαιο) = 12.228,00, Τιμή ζήτησης (υφιστάμενο συμβόλαιο) = 12.231,00
Τιμή προσφοράς (νέο συμβόλαιο) = 12.232,00, Τιμή ζήτησης(νέο συμβόλαιο) = 12.236,00
Στην παραπάνω περίπτωση ο τύπος υπολογισμού χρεώσεων μετακύλισης εφαρμόζεται ως εξής:
(Όγκος *- (τιμή προσφοράς (νέο συμβόλαιο)- τιμή προσφοράς (παλαιό συμβόλαιο)) + (Όγκος * -Spread) * ποσοστόμετατροπής συναλλάγματος
(10 *- (12.232 – 12.228) + (10 * (12.232 – 12.236)) * 0,9 = -71,50 £
Ως αποτέλεσμα, ο πελάτης θα συνεχίζει να διατηρεί την ίδια θέση αγοράς 10 συμβολαίων επί τουDAX και ο λογαριασμός του θα χρεωθεί έξοδά μετακύλισης που ανέρχονται στις 71,50 £.

Παράδειγμα 2

Ένας πελάτης με λογαριασμό GBP κατέχει θέση “sell” (πώλησης) 1000 βαρελιών σε αργό πετρέλαιο (νόμισμα μέσου: USD). Κατά τη στιγμή της μετακύλισης, οι τιμές CL έχουν ως εξής:
Τιμή προσφοράς (υφιστάμενο συμβόλαιο) = 61,74, Τιμή ζήτησης (υφιστάμενο συμβόλαιο) = 61,87
Τιμή προσφοράς (νέο συμβόλαιο) = 61,95, Τιμή ζήτησης (νέο συμβόλαιο) = 62,15
Στην παραπάνω περίπτωση ο τύπος υπολογισμού χρεώσεων μετακύλισης εφαρμόζεται ως εξής:
(Όγκος * (Τιμή ζήτησης (νέο συμβόλαιο))- Τιμή ζήτησης (παλαιό συμβόλαιο)) + (Όγκος * -Spread) * ποσοστόμετατροπής συναλλάγματος
(1.000 * (62,15 – 61,87) + 1.000 * (61,95 – 62,15)) * 0,78 = 62,40 £
Ως αποτέλεσμα, ο πελάτης συνεχίζει να διατηρεί την ίδια θέση πώλησης 1000 βαρελιών αργού πετρέλαιού και ο λογαριασμός χρεωθεί έξοδά μετακύλισης που ανέρχονται στις 62,40 £.